主講老師: 孫毅（培訓費：5萬以上元/天）    

工作背景：
20130816-17，指導央企國家電網海外并購項目期間，呼吁放寬境外投資中國政府審批程序。20141224國務院總理李克強在國務院常務會議上確定，大幅簡化境外投資核準手續。20130530-31，應邀以主題嘉賓...

主講課程：
《公司國際化戰略規劃》《投資并購目標分析系統》《境內外并購三級盡職調查》《國別投資機遇與風險》《海外并購全流程》《跨境并購擴張商業模式》《并購要約、架構、稅務與成交條件》《核心價值談判經驗技巧》《海外...

  離岸金融全球化戰略以及對海外投資的影響（完整）課程大綱詳細內容

課程分類： 金融

課程目標：

通過本課程學習經濟大國不一定是金融大國，但開展離岸金融，建設金融大國，將會造就經濟大而強的國家。

課程對象：

課程時間：

離岸金融對個人、企業、國家的造富意義。

@數據：離岸金融中心有多富？

人均GDP：

全球平均11675美元；

中國7589美元，全球平均水平的65%，列全球第80；

盧森堡110000美元，為中國的14.5倍；

瑞士80000美元，為中國的10.5倍；

新加坡50000美元，為中國的6.6倍；

香港40000美元，為大陸的5.2倍；

歐盟38000美元，為中國的5倍；

美國53000美元，為中國的7倍；

百慕大90000美元，為中國12倍。

一、認知離岸金融

1.離岸金融

何謂離岸？

1)何謂離岸金融

2)2.離岸金融市場

何謂離岸金融市場

1)離岸金融市場特征

2)離岸金融市場發展

3)3.離岸金融中心

何謂離岸金融中心

1)何謂在岸金融中心

2)何謂中岸金融中心

3)倫敦型離岸金融中心

4)紐約型離岸金融中心

5)避稅型離岸金融中心

6)@數據：金融安全標志-外匯儲備。

中國外匯儲備：

201406余額3.99萬億美元；

201507-2340億美元用于穩定股市，余額3.76萬億美元；

201508-2000億美元用于穩定匯率，余額3.56萬億美元；

201509-12-2300億美元用于未知途徑，余額3.33萬億美元；

201601-995億美元用于未知途徑，余額3.23萬億美元，

較201406下降19%，

達201307以來最低。

流出中國資金：

2015全年6370億美元，為連續第22個月錄得凈流出；

2016011130億美元。

@案例：這家中企為何故意輸掉假官司？

@分析：中國資本是否外逃？

@數據：中國對外投資流量。

2015中國對外直接投資流量上億美元的國家/地區：

01香港，

02荷蘭，

03開曼群島，

04美國，

05英屬維爾京群島，

06印度尼西亞，

07德國，

08新加坡。

@案例：宜家-離岸轉移利潤。

二、全球離岸金融中心

英屬維爾京群島（BVI）

1.開曼群島

2.阿聯酋迪拜

3.塞浦路斯

4.香港

5.新加坡

6.巴拿馬

7.巴哈馬

8.薩摩亞群島

9.毛里求斯

10.海峽群島

11.摩納哥

12.塞舌爾

13.百慕大群島

14.盧森堡

15.愛爾蘭

16.荷蘭

17.美國佛羅里達州邁阿密

18.美國特拉華州和內華達州

19.列支敦士登

20.馬歇爾群島

21.英國倫敦

22.瑞士

23.瑙魯

24.巴巴多斯

25.安圭拉群島

26.馬恩島

27.澤西島

28.蒙得維迪亞

29.三、各國離岸公司特征

1.何謂離岸公司？

@數據：在港上市中國企業選擇離岸。

1)@數據：來自中國大陸的離岸公司有多少？

2)名稱

2.范圍

3.稅收

4.3.4.1.屬地征稅原則

3.4.2.避稅型離岸金融中心

3.4.3.免稅稅種

DTA

5.注冊資本

6.股東股權

7.審計師

8.注冊地

9.注冊資料

10.注冊流程

11.注冊方式

12.注冊時間

13.注冊管理費用

14.注銷費用

15.離岸公司文件

16.離岸公司續牌

17.離岸公司變更

18.四、離岸金融影響海外投資

4.1.離岸金融中心優勢

避稅地（taxhaven）

1)@策略：中方對外投資合法避稅。

2)私密性強

3)國際大銀行認可

4)利于全球金融自由化

5)2.跨國資本通過離岸進入中國

原因

1)規模

2)@數據：跨國資本16.9%通過離岸金融進入中國。

英屬維爾京群島9.7%%

開曼群島2.3%

薩摩亞群島2.1%

毛里求斯1.1%

塞舌爾0.4%

百慕大0.4%

巴巴多斯0.3%

3.內地資本為獲得外資待遇

@案例：燕京啤酒。

1)4.內地企業為海外上市

剝離不良資產

1)造“殼”曲線上市

2)@案例：第一家借殼在港上市。

3)@案例：第一家借殼在美上市。

4)規避政府監管

5)VIE架構設計境外上市方案

6)5.有利企業全球化戰略

脫離外匯管制

1)突破貿易壁壘

2)@分析：擁有離岸金融公司的目的。

3)6.借助離岸實施海外并購

避稅型交易架構重點

1)隱蔽收購方私有化

2)@數據：中國海外并購。

3)掏空上市公司資產

4)@案例；中川國際。

5)五、成立海外銀行開展離岸金融

1.利用海外銀行融資

海外融資降低成本

1)海外融資信用得分

2)海外融資信用評級

3)海外貸款利率模式

4)@數據：中國中小企業融資難融資貴（英國）。

@數據：富國銀行利潤來源（美國）。

@數據：影子銀行（中國）。

@分析：P2P危機與監管（中國）。

2.海外銀行較互聯網金融優勢

嚴格監管互聯網金融

1)互聯網金融缺陷

2)海外銀行金融產品豐富

3)海外銀行精細化管理

4)海外銀行針對互聯網

5)3.注冊成立外國銀行

中國銀行與美國瑞士銀行的巨大差異

1)注冊美國私有銀行的可行性

2)成立聯邦銀行與州銀行

3)@政策：成立中國民營銀行。

@匯率：羊群效應（墨西哥）。

@數據：中國非金融企業杠桿率。

杠桿率就是企業總負債占GDP比例。截止2013年，中國非金融企業杠桿率：

中國110%

日本99%

美國72%

德國49%

4.銀行控股公司

何謂銀行控股公司？

1)公司進入外國銀行的渠道

2)公司控股外國銀行的好處

3)公司控股外國銀行的限制

4)成立海外銀行開展本國離岸金融

5)依托海外法律成立當地私有銀行

6)設立國外私有銀行本國分支

7)開展本國離岸金融市場

8)@解釋：海外熱錢（國際）。

@數據：M2/GDP。

截止2014年12月：

中國193%

美國90%

六、離岸金融促進全球化

1.離岸金融中心影響各國

脫離母國監管

1)@案例：美國共同基金。

2)資本外逃

3)@案例：俄羅斯大企業。

4)游資套利

5)@案例：中國資本中轉套利。

6)逃稅

7)@案例：歐洲追稅。

8)洗錢犯罪

9)2.大國博弈離岸金融中心

反洗錢國際組織

1)G20協定

2)美國懲罰瑞士

3)美國跨政府協定（FATCA）

4)@案例：沙特行賄案。

5)@案例：英國法官腐敗案。

6)@案例：匯豐銀行避稅案。

7)3.離岸金融中心應對手段

4.離岸金融與“一帶一路”全球化

5.中國全球化戰略實現路徑

國際貿易

1)海外并購

2)境外上市

3)跨國經營

4)綠地投資

5)國際競標

6)境外研發

7)離岸金融

8)@設計：小紅籌模式德國上市。

9)6.中國拉動經濟模式分析

投資拉動模式

1)出口拉動模式

2)消費拉動模式

3)離岸金融模式

4)@數據：中國每年外貿離岸結算1.5萬億美元。

5)7.各國離岸金融中心經驗啟示

塞浦路斯債務經驗，

1)百慕大再保險經驗，

2)盧森堡外國銀行經驗，

3)維爾京群島資本橋梁經驗，

4)瑞士放棄銀行保密法經驗。

5)8.巴哈馬美國模型分析

@數據：巴哈馬。

銀行和信托250家

證券145家

基金管理60家

投資基金800支

金融服務300家

海事登記注冊船只1700艘

各類公司類型76000種

@大腦：精英智庫-旋轉門效應。

@提案：建設全球離岸金融中心C1（隸屬中國）。

課堂作業：

必答題：您對離岸金融的認識。

1.選答題：您的設想和建議。

2.落款：姓名、單位、職務、電話、郵箱。